Cytec compra la división surface specialties a UCB y anuncia una nueva estructura

AMDPress.- Cytec Industries Inc. ha anunciado la finalización del proceso de adquisición de la división de UCB Surface Specialties. La transacción está valorada en 1.797 millones de dólares, de los que 1.140 millones (1.505 millones de dólares a un tipo de cambio de 1,32 dólares por euro) se abonaron de modo directo y el resto fue aportado en 5.772,857 acciones ordinarias de Cytec (292 millones de dólares a 50,55 dólares por acción de Cytec). Se ha establecido además una remuneración aleatoria con un máximo de hasta 50 millones de euros, de los que 20 millones se abonaron por adelantado a cuenta del balance pagadero en el ejercicio de 2006. Esta remuneración se liquidará con una base proporcional de acuerdo con la consecución de los resultados de explotación que Surface Specialties registre en 2005.

UCB posee en la actualidad cerca de un 12,5% de las acciones de Cytec y ha alcanzado un acuerdo de inversión según el que UCB reducirá paulatinamente su participación en los próximos cinco años, además de otras previsiones habituales en este tipo de acuerdos. La parte en efectivo del coste total de la adquisición ha sido financiada por recursos crediticios habilitados recientemente por la empresa.

Junto a esta operación, Cytec ha acordado vender la gama de amino-resinas de Surface Specialties a lo largo del año 2005, aplicando los ingresos generados por esta operación a reducir deuda. Las ventas de la gama de amino-resinas de Surface Specialties durante el año 2004 ascendieron a 123 millones de euros.

David Lilley, Presidente y Consejero Delegado declaró que “con esta adquisición, Cytec se convierte en uno de los principales proveedores mundiales de especialidades químicas para la industria de los productos de recubrimiento y crea una entidad que bajo el nombre de Cytec en 2004 registró una cifra aproximada de ingresos de unos 3.000 millones de dólares (sin contar con la gama de amino-resinas de Surface Specialties).

El resultado de esta transacción complementará las gamas de producto que actualmente componen la oferta de producto de Cytec, lo que redundará en un significativo aumento de la oferta con la que Cytec puede acudir al mercado de los productos de recubrimiento, que alcanza a sectores tales como la industria general, automoción, arquitectura, plásticos, artes gráficas y mercado final de la madera. Ben Van Assche, anteriormente Director General de Surface Specialties ha sido nombrado Presidente de Cytec Surface Specialties y será elegido directivo de Cytec y miembro del Comité Ejecutivo.

En cuanto a las dos líneas de producto encuadradas en el segmento de Productos de Altas Prestaciones de Cytec, es decir, Aditivos Poliméricos y Aditivos Especiales, se integrarán en los segmentos de Agua y Proceso Industrial. Este segmento de especialidades químicas, que incluye gamas de producto tales como los de Tratamientos de Aguas, Minería y Productos Químicos derivados del Fosfino, junto con los de Aditivos Poliméricos y Aditivos Especiales conformarán una nueva división que actuará bajo el nombre de Cytec Performance Specialties, cuya sede quedará en la Central de West Paterson, Nueva Jersey, Estados Unidos.

Además, el segmento de Materiales Especiales de Cytec ha sido rebautizado como Cytec Engineered Materials (materiales preparados) y seguirá bajo la dirección de Steven Speak. El segmento restante de Cytec, Building Block Chemicals (productos químicos básicos), se mantendrá como división sin cambios.