Basf lanza una OPA para la adquisición de Ciba

PQ Digital.- Basf ha anunciado una oferta pública de adquisición (OPA) de todas las acciones circulantes de Ciba Holding AG a un precio de 50,00 francos suizos por acción de Ciba. La oferta representa una prima del 64,3% sobre el precio medio ponderado por volumen de las acciones de Ciba durante los últimos 60 días de cotización y una prima del 32% sobre el precio de cierre de las acciones el 12 de septiembre de 2008.

Por su parte, el Consejo de Dirección de Ciba ha evaluado minuciosamente la oferta y ha encargado además un informe técnico independiente. En base a esto, dicho organismo ha recomendado a los accionistas aceptar la oferta de Basf y licitar sus acciones de Ciba. Con su destacada capacidad de innovación y experiencia en aplicaciones en Plastics Additives, Coating Effects y Water & Paper Treatment, Ciba reforzará la estrategia y las operaciones de Basf en el campo de la ingeniería química especializada. A su vez, Ciba se beneficiará de la plataforma global de investigación, producción y marketing de la empresa adquiriente, así como de la integración vertical relacionada con importantes materias primas y productos intermedios.

El Consejo de Dirección de Ciba, junto con su Comité Ejecutivo, considera que la oferta es apropiada. La decisión se ha adoptado en vista de los cambios estructurales en el sector químico especializado –en concreto, la creciente consolidación del sector– así como de los cambios en la evolución de los negocios y los riesgos que esto conlleva. Perella Weinberg Partners UK LLP ha proporcionado a los accionistas de Ciba un dictamen independiente sobre la razonabilidad de la oferta desde el punto de vista económico.

El 14 de septiembre de 2008 se firmó un acuerdo de transacción en el que se describen las condiciones de la oferta pública de adquisición y las respectivas obligaciones de Basf y Ciba. Además del precio de oferta acordado, se incluyen algunas garantías por parte de la primera que atañen a los centros de producción de importancia estratégica de la segunda en Suiza, al centro de investigación y desarrollo en Basilea y al establecimiento de una división operativa de Basf con competencias globales en Basilea.

Ciba ha resuelto convocar una junta general extraordinaria en la que sus accionistas votarán sobre la supresión de las restricciones del ejercicio a voto y sobre la inscripción en el registro de accionistas (“restricción a la transferabilidad”). En este marco también se propondrá a los miembros recomendados por basf para la elección del Consejo de Dirección.